[Tỷ lệ bao nợ]
Mình thấy trong bank có một chỉ tiêu nó cực kỳ bias làm cho mọi thứ nó lú cực độ là tỷ lệ bao nợ. Ví dụ nợ xấu của bạn là 1 bạn dự phòng 2 thì tỷ lệ của bạn là 200% nhưng nợ xấu là 100 bạn dự phòng 100 thì tỷ lệ của bạn chỉ là 100%. Vậy thì nợ xấu càng thấp thì tỷ lệ dự phòng này càng mạnh.
Ví dụ như TCB đi nếu nó có nợ xấu thì tỷ lệ bao 200% hay cao hơn nó chẳng có ý nghĩa gì nhiều. Vì vậy hay nhìn nhận vào vấn đề giả sử nợ xấu có tăng thì những bank mà ít nợ xấu tính theo tỷ lệ dự phòng thì có nợ xấu tăng mạnh =>> giảm bao nợ ngay.
Nghe 8% nợ có vẻ to nhưng cơ bản như mình nói nó vào tình trạng vỡ nợ kỹ thuật. Vỡ nợ kỹ thuật này khi dự phòng thì không tính tới lượng tài sản ngoại bảng mà bank có quyền thu hồi hoặc hoàn nhập vào nội bảng. Do đó đọc mấy cái tin giật gân này thấy nó càng hoảng càng tốt.
Nếu mà market nó hoảng thật ấy khủng hoảng nợ xấu thanh khoản kém ấy thì lãi suất interbank nó không lẹt đẹt như thế này đâu.
Bài viết khác
(Bài viết có sự lược bỏ sự không phù hợp về ngôn từ, còn thích tự do thì tại trang cá nhân của admin) Có một thứ tôi thấy khá buồn cười trong kinh tế học vĩ mô: “Bộ ba bất khả thi” thường được dạy như thể đó là một định luật vật lý. … Đọc tiếp "BỘ BA BẤT KHẢ THI NHƯNG CÁI GÌ CŨNG KHẢ THI"
Hedge Academy tổng hợp một số feedback từ các lớp Macroeconomics gần đây, bao gồm cả chương trình cũ 12 buổi và chương trình mới 18 buổi. Từ những feedback của các khóa trước, Hedge Academy đã chủ động điều chỉnh và nâng cấp chương trình: bổ sung kiến thức nền, tăng thời lượng học … Đọc tiếp "HỌC VIÊN NÓI GÌ VỀ CÁC KHÓA MACROECONOMICS TẠI HEDGE ACADEMY?"
Tôi đã đọc khá kỹ lập luận trong bài viết. Theo tôi, vấn đề lớn nhất không phải là tác giả nhìn sai một vài con số, mà là framework được sử dụng để giải thích những con số đó có vấn đề ngay từ nền tảng. Tác giả liên tục sử dụng Repo, reserve … Đọc tiếp "Phản biện: Vấn đề không nằm ở một vài con số, mà nằm ở cách hiểu về monetary system của Fed"