[Off-Balancesheet có gì hay]
Hai hôm nay nhận được 2 câu hỏi thú vị về Off-balance
1. Off-balance sheet có gì hay cần chú ý
2. Sao em người ta hay nhắc tới nợ xấu ngoại bảng.
2 câu này thực ra chung 1 câu trả lời, dưới comment là ảnh chụp off-balance của 1 bank tổng tài sản chỉ có 100k tỷ VND nhưng off-balancesheet tận 400k tỷ VND mà chỉ là cam kết giao dịch ngoại hối. Thì thực ra cái phần này nó chẳng đáng lo gì cả nà chủ yếu phần đáng lo nó lại không lượng amount lớn này vì thường giao dịch ngoại hối nếu tính ra notional amount có thể rất lớn nhưng lại chẳng ảnh hưởng gì.
Cái chú ý nhất trong offbalance lại là phần tài sản đảm bảo và phần cam kết khác, nói chung toàn là lời hứa và tài sản đảm bảo. Ví dụ có 1 khoản nợ xấu đã trích lập hết, vẫn còn tài sản đảm bảo thì để ở đâu. Tất nhiên là ngoại bảng rồi. Nói tới đây bạn nghĩ tới STB hả. Đúng rồi đó. Offbalance thì nhiều thứ lắm nhưng chắc chắn không thể thiếu TSĐB của các khoản nợ xấu.
Mà thật ra mấy ông Việt Nam bán bond cho khách hàng cá nhân mà cứ cam kết mua lại là phải trên off blance hết, mà hình như là cố tình cam kết miệng, tới lúc die như THM ấy khổ lắm
Nói tới đây phải nói China nó là chúa tể của Off-balance. China khi vay tiền không phải là Bank cho vay mà là Khách hàng cho vay tiền dưới sự bảo lãnh của Bank. Trên On-balance bạn không thấy gì cả. Thế thì bạn có thể tưởng tượng mức độ đòn bẩy rồi đó. Mà đó là những khoản có trên off-balance thôi nhé. Hãy tưởng tượng nó cũng có rất nhiều cam kết nhưng làm gì có trên off-balance giống cái case bond kia kìa.
Hedge cũng có note về cái này trước rồi đọc lại nha.
Bài viết khác
Trong tín dụng ở Việt Nam có một khái niệm rất đơn giản là “Collateralization” (cho vay dựa trên tài sản đảm bảo) hay hiểu là “Monetization” (chuyển tài sản thành khả năng vay vốn) cũng được. Nó đơn giản là cho vay dựa trên tài sản đảm bảo (TSĐB). Còn dòng tiền, thẩm định … Đọc tiếp "Tiến thoái lưỡng nan trong tín dụng"
Đã đọc khá nhiều bài viết các bạn gửi về cả page (trang) và nick cá nhân Admin về chuyện Việt Nam thiếu “funding liquid” (thanh khoản tài trợ / nguồn vốn khả dụng) nên lãi suất lên cao, do nào là bán USD của SBV (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) hay do không … Đọc tiếp "Việt Nam thiếu gì tiền?"
Chuyện là gần tròn 10Y (10 năm) mấy cái quả giấy phép Rating (xếp hạng tín nhiệm) được đem ra thảo luận, FB (Facebook) nó cũng nhắc lại bài viết của mình trước đây. Và hiện tại nó vẫn đang là Dead-business (mô hình kinh doanh không hiệu quả) nặng nề. Và ông nào cầm … Đọc tiếp "Tại sao Rating ở Việt Nam vẫn sẽ là Dead- Business"