Bank và triển vọng tăng NIM là một chủ đề thú vị. Mặc dù bank đang trong thời kỳ khó khăn nhưng tự nhiên việc lãi suất hạ mạnh đồng thời với việc tăng trích lập dự phòng làm mình có hứng thú viết thêm 1 series về NIM.

Việc tăng NIM hiện tại theo cả nhà thì có dễ không và còn dễ không. Thì thực ra có 1 yếu tố mà mình sẽ benchmark vào là inflow. Nếu cứ có Inflow thì việc tăng NIM sẽ rất OK. Nhất là những bank có tỷ lệ CASA vẫn còn ở mức thấp. Ngược lại có những bank mà tỷ lệ CASA cao thì gần như khả năng tăng NIM lại khó hơn. Thú vị, nếu cả nhà annualised tỷ lệ NIM của các bank thì sẽ thấy ví dụ case hôm trước mình định giá của CTG, nếu NIM tính ra chỉ 3.2 nhưng annualised cho mình Q2 thì nó sẽ là 3.5. Và khả năng cao là nó vẫn có thêm. Ngược lại TCB thì khả năng tăng NIM nó lại khó hơn. Nếu bây giờ SBV hạ 1 tỷ lệ nào đó về thanh khoản thì khả năng NIM đi ra là rất đẹp.

P/S: À nhân bài về Macro thì ví dụ cả nhà đọc báo sẽ thấy là chuyện positive hay negative trong nhận định đúng là tùy thuộc vào quan điểm của từng người mặc dù cái gì cũng là fact.