Thú vị là sau khi mình ngồi rà soát 1 lượt thì ngoài một số đang bị overvalue thì vẫn còn tồn tại một số Bank đang ngấp nghé ngưỡng undervalue.

Hôm nay mình ngồi xem xét cân đối của CTG. Mình cảm thấy rất thú vị là CTG đã clear cân đối với năm 2019 khi có cuộc chuyển giao của anh Bình lên làm TGĐ và đã clear xong nợ xấu, thoái xong dự thu.

Nếu xét về danh mục tổng quát thì CTG lại không bị ảnh hưởng nhiều vì dịch như một số bên khác đâu nhé. Tỷ trọng phần thương mại dịch vụ trên tổng cả danh mục không tới 15% và nó rất đáng để nhìn nhận là một cái tốt trong thời điểm hiện tại. Trong khi NIM vẫn còn có khả năng gia tăng. Đây là một điểm rất hấp dẫn. Đặc biết nếu SBV có giãn nở một số chỉ tiêu trong điều kiện hiện tại thì CTG lại là người hưởng lợi lớn.

Thêm một bank nữa mà mình xem xét trong hôm nay là VPB. Mình không đặt quá nhiều kỳ vọng khi xem xét là VPB. Cái chính là VP hiện tại đang còn khả năng tăng CASA lớn và việc hợp tác sâu hơn với SMBC hy vọng giúp cải thiện COF cho Bank. Về dịch vụ thì VP cũng chưa develop được nhiều cái tên tuổi.

Chi tiết định giá và assumptions mình nghĩ sẽ tới vào ngày mai. Nhưng đúng là rất đáng xem. Nhất là VP khi họ vừa "úp sọt" khá sâu SMBC nhưng lại có khả năng dài hạn với việc nới NIM nếu có một lượng lớn CASA hơn. Biết đâu. Chúng ta đang hơi tập trung vào những hoa hậu như VCB và TCB. Nhưng mình thì thấy nếu xét theo chất lượng tín dụng sau dịch VCB và TCB chắc không còn đẹp như mơ nữa.

P/s: mình nghĩ có thể đồng ý với một số assumption hiện tại cho CTG là nó không xấu.