Tiếp theo phần I thì phần này chúng ta sẽ đi sâu hơn trong câu chuyện Stress Test thực chất là gì.

Bạn mình cũng là một chuyên gia ALM có hỏi mình là tại sao việc Central Bank nới lỏng lại có thể giúp ích nhiều như vậy cho bank và Stress Test.

Câu hỏi này rất thú vị bởi kể cả khi bạn làm việc với Stress Test bạn cũng sẽ hiểu sức chịu đựng của bank là một khái niệm mơ hồ, bank có chịu được cái gì phụ thuộc rất lớn vào thế lực đứng sau bank aka Central Bank. Khi Central Bank đưa ra một chính sách khiến bank ít phải phân loại nợ thành nợ xấu hơn đã làm cho bank không rơi vào tình trạng bị Stress rồi. Hay nới lỏng đã là giúp hệ thống ngân hàng rất nhiều rồi. Từ đó các base-scenario trở nên easy hơn rất nhiều và stress scenario lại còn thêm phần đỡ hơn nữa khi chỉ giả dụ nếu tái phân loại nợ thôi.

Thực ra không đơn giản như mình nói, các kịch bản stress và cơ chế dẫn truyền thường được xây dựng trên một mô hình vô cùng quen thuộc là VAR (Vector Auto Regression). Ở mô hình này người ta cho phép dẫn chuyền kịch bản đưa ra vào trong BS tốt. Tóm lại như mình đã nói Central Bank đã tạo base quá tốt để quá trình stress nhẹ nhàng hơn.