Nhiều bạn inbox hỏi page nên chọn CFA hay FRM, chứng chỉ nào phù hợp hơn với định hướng nghề nghiệp của mình. Dưới đây là bài viết được Hedge Academy cập nhật mới nhất để giúp bạn hiểu rõ và đưa ra quyết định chính xác nhất.

Key Points

• - CFA và FRM là hai chứng chỉ tài chính quốc tế, với CFA tập trung vào đầu tư và FRM vào quản trị rủi ro.
• - CFA có 3 cấp độ, thi vào tháng 2, 5, 8, 11 (Level 1), 5, 8, 11 (Level 2), và 2, 8 (Level 3); FRM có 2 phần, thi vào tháng 5, 8, 11.
• - Lệ phí CFA: $350 đăng ký ban đầu, mỗi cấp $990-$1,290; FRM: $400 đăng ký ban đầu, mỗi phần $600-$800 (đăng ký sớm).
• - Tỉ lệ đậu gần đây: CFA Level 1 ~43%, Level 2 ~39%, Level 3 ~48%; FRM Part 1 ~56%, Part 2 ~52%.

🎯 I. CFA VÀ FRM LÀ GÌ?

• - CFA (Chartered Financial Analyst): Chứng chỉ quốc tế hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư và phân tích tài chính, được cấp bởi Viện CFA Hoa Kỳ (CFA Institute). CFA tập trung vào kiến thức tổng quát về đầu tư, quản lý danh mục, phân tích cổ phiếu, trái phiếu, sản phẩm phái sinh và các kỹ năng phân tích tài chính chuyên sâu11.
• - FRM (Financial Risk Manager): Chứng chỉ quản trị rủi ro tài chính uy tín toàn cầu do Hiệp hội các chuyên gia quản trị rủi ro quốc tế (GARP) cấp. FRM chuyên sâu về quản lý rủi ro tài chính như rủi ro thị trường, tín dụng, thanh khoản, pháp lý và hoạt động11

🎯 II. CFA VÀ FRM GIỐNG NHAU Ở ĐIỂM NÀO?

• - Đều là chứng chỉ quốc tế uy tín trong lĩnh vực tài chính.
• - Đòi hỏi ứng viên vượt qua các kỳ thi nghiêm ngặt.
• - Yêu cầu sự chuẩn bị kỹ lưỡng với thời gian học tập dài hạn.
• - Đánh giá kiến thức nền tảng tài chính, khả năng phân tích thực tiễn và kỹ năng định lượng.

🎯 III. YÊU CẦU VÀ ĐIỀU KIỆN

Để thi CFA, bạn cần tốt nghiệp đại học, là sinh viên năm cuối, hoặc có ít nhất 4 năm học và làm việc, không nhất thiết trong đầu tư. Để nhận bằng, bạn phải thi đậu 3 cấp độ và có 4 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, đồng thời đăng ký hội viên CFA với phí $275, tuân thủ quy định đạo đức.

Với FRM, không có yêu cầu bằng cấp hoặc kinh nghiệm để thi, nhưng để nhận chứng chỉ, bạn cần 2 năm kinh nghiệm toàn thời gian trong quản trị rủi ro, có thể tích lũy trước, trong hoặc sau khi hoàn tất chương trình.

🎯 VI. LỊCH THI VÀ CHI PHÍ

• - CFA: Từ năm 2025, CFA Institute tổ chức thi 4 lần/năm cho Level 1 (tháng 2, 5, 8, 11), 3 lần cho Level 2 (tháng 5, 8, 11), và 2 lần cho Level 3 (tháng 2, 8), tất cả trên máy tính. Lệ phí bao gồm $350 đăng ký ban đầu (chỉ lần đầu cho Level 1) và $990-$1,290 cho mỗi kỳ thi, tùy thuộc vào thời điểm đăng ký sớm hay thường. Tỉ lệ đậu gần đây cho thấy Level 1 đạt 43% (tháng 11/2024), Level 2 39% (tháng 11/2024), và Level 3 48% (tháng 8/2024), theo Kaplan Schweser.
• - FRM: GARP tổ chức thi 3 lần/năm cho cả Part I và Part II vào tháng 5, 8, 11, cũng trên máy tính. Lệ phí là $400 đăng ký ban đầu và $600-$800 cho mỗi phần, với tỉ lệ đậu gần đây là 56% cho Part I và 52% cho Part II (2024), theo Kaplan Schweser.

🎯III. SO SÁNH CHI TIẾT

Dưới đây là bảng so sánh các yếu tố chính giữa CFA và FRM, dựa trên thông tin mới nhất từ các nguồn đáng tin cậy như Kaplan Schweser (Kaplan Schweser) và 300Hours (300Hours):

🎯 VI. CƠ HỘI NGHỀ NGHIỆP

• CFA
  •  - Investment Banking (Ngân hàng đầu tư): IPOs, Merges & Acquisitions (Sáp nhập và mua lại), Pitch Book
  • - Portfolio Management (Quản trị danh mục đầu tư): Asset Management (Quản lý tài sản ), Mutual Funds (Quỹ tương hỗ), Financial Planning (Lập kế hoạch tài chính)
  •  - Equity Research (Nghiên cứu vốn chủ sở hữu): Accounting (Kế toán), Valuations (Định giá), Discounted Cash Flows (Dòng tiền chiết khấu)
• FRM Banks (Ngân hàng): 
  • - Asset Liability Management (Quản lý tài sản pháp lý), Treasury (Quỹ) Risk Management (Quản trị rủi ro):
  • - Risk Assessment (Đánh giá rủi ro), Risk Appraisal (Thẩm định rủi ro)

🎯 VII. NÊN CHỌN CFA HAY FRM?

• Trên phương diện là chuyên gia phân tích tài chính, bạn phải xác định được mục đích của việc sở hữu chứng chỉ nào. FRMs thường là người thuộc vị trí quản lý và ban điều hành, tập trung vào những rủi ro và những rủi ro khi đầu tư. Vậy nên, chỉ khi bạn có sự hứng thú với rủi ro như quản lý rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro thị trường, quản lý rủi ro pháp lý hoặc quản lý rủi ro hoạt động thì chứng chỉ FRM phù hợp với bạn. Nếu bạn muốn trở thành quản lý danh mục đầu tư, phân tích tài chính doanh nghiệp, cố vấn tài chính hay trở thành những lãnh đạo cao cấp của doanh nghiệp, CFA sẽ là bệ phóng tuyệt vời cho sự nghiệp của bạn. Tất nhiên là bạn sẽ không phải chỉ có một sự lựa chọn. Như đã nói ở phần đầu, bạn vẫn có thể đạt cả hai chứng chỉ. Hiện nay, rủi ro, đầu tư, quản trị đầu tư và cố vấn tài chính doanh nghiệp có mối liên hệ với nhau hơn bao giờ hết. Nên việc một người đã có chứng chỉ CFA quan tâm đến chứng chỉ FRM là chuyện không phải khó hiểu. Tuy nhiên, việc sở hữu chứng nhận FRM trước sẽ có ích hơn cho những nhà quản lý rủi ro, những người muốn mở rộng chuyên môn của họ trong lĩnh vực tài chính. Không quan trọng bạn chọn con đường nào để bắt đầu, hiện tại có rất nhiều thông tin giúp bạn có thể đạt được một hoặc nhiều chứng chỉ mà bạn cần. Hedge chúc bạn thành công! -----------------------------------------------------------------------------

Hy vọng thông tin cập nhật này sẽ giúp bạn đưa ra lựa chọn phù hợp nhất cho sự nghiệp của mình. Nếu còn bất kỳ câu hỏi nào hãy inbox ngay cho page nhé!

🎯 P/S: Hedge Academy thường xuyên khai giảng các khóa luyện thi CFA & FRM Online cùng các khóa học nghiệp vụ như Macroeconomics, Treasury & Bank Analysis. Inbox fanpage để được tư vấn chi tiết hơn nhé!