Chuyện là câu hỏi thú vị này được đặt ra trong lớp Bank Analysis vẫn được đặt ra sau hàng thập kỷ nay. Kể từ khi anh "Persist Silver" nghĩ ra cách ủy thác nhân viên đi gửi tiền bank khác, tới bây giờ khi SBV nâng "chiếu lệ" lãi suất điều hành. Người ta vẫn nghĩ rằng bank lôi tiền interbank về để đem cho vay.

Interbank, aka TT2, lãi suất cao nhất cũng là OMO là 5%, không thì bình thường ON toàn 2-3%, TT1 thì ít ra cho vay phải 6% với vốn lưu động.
Nhắc lại một lần nữa là TT2 ấy, nó chỉ đóng cái vai trò thanh khoản thôi. Bạn phải vay 100 đồng TT1 mới đem đi cho vay 90 đồng, chứ không có chuyện vay 100 cho vay 110. Và nếu mà lấy tiền thị trường 2 cho TT1 vay thì không được. Không phải vì có một luật nào nói trắng phớ là cấm, mà nó rằng qua một nùi tỷ lệ sau, nó ràng buộc:

1. LCR = TSTK / Dòng tiền ra 30 ngày
   Interbank thanh khoản nhất là tới 3 tháng, từ 3 tháng trở lên nó là tiền vay, lại đụng tới LDR. Nên nhìn chung, thanh khoản nhất cũng chỉ có 3 tháng. Mà thế thì giả sử vay interbank mà cho TT1 vay, để không ảnh hưởng LCR thì chỉ có vay được trong vòng 3 tháng (khó, quá khó luôn).
2. LDR = Loan (không bao gồm CV TCTD) / Deposit (bao gồm tiền gửi của TCTD khác nhưng lại không bao gồm TG của KBNN)
   Thực ra tỷ lệ này nó rất chi là support câu chuyện lấy tiền TT2 cho TT1 vay nhé, và tỷ lệ này rất dễ xử lý kỹ thuật. Nhưng khoan, cái này ấy, nó lại rằng một kiểu là tiền gửi không bao gồm tiền gửi từ KBNN. Thế thì nó chết bank nào cho vay ròng, aka anti-Big4. Thực sự vì Big4 là điểm tới chính của tiền gửi KB. Với kinh nghiệm đi làm lắm bank của Admin thì đúng là hồi mình làm một bank trong nhóm này, thì bank đó bị LDR hơi bị chạm thật.
3. Nguồn vốn ngắn hạn cho vay TDH = (CVTDH - NVTDH) / NVNH
   Với việc sử dụng nguồn TT2 thì không có chuyện được tính vào vốn ngắn hạn luôn, chứ đừng nói là nuôi được. Tức là đối với một bank cho vay dài (mà thường cho vay dài chứ, ngắn ít) thì chịu luôn.
4. CAR = (Tier 1 Cap + Tier 2 Cap) / RWA
   Tất nhiên là đi vay interbank thì không thể tính vào vốn, còn cho vay thì có RWA. Nhưng mà thực ra không quá ảnh hưởng vì CAR bank nhiều mà. Vẫn thế thôi, chứ không có gì nhiều.
5. ROOM
   Sau tất cả thì phải có ROOM thì mới cho vay được. Mà kiểu bank mà nghĩ tới chuyện lấy nguồn TT2 cho TT1 vay thì cũng khó mà nhiều room lắm.

Tóm lại: KHÓ. Nên TT2 nó vẫn là thanh khoản, cùng lắm lấy nguồn đó mua Gbond, trade deal FX, chứ lấy nguồn đó cho vay TT1 thì khó.