[Stress Test – Part II] – Quan trọng nhất vẫn là kịch bản
Tiếp theo phần I thì phần này chúng ta sẽ đi sâu hơn trong câu chuyện Stress Test thực chất là gì.
Bạn mình cũng là một chuyên gia ALM có hỏi mình là tại sao việc Central Bank nới lỏng lại có thể giúp ích nhiều như vậy cho bank và Stress Test.
Câu hỏi này rất thú vị bởi kể cả khi bạn làm việc với Stress Test bạn cũng sẽ hiểu sức chịu đựng của bank là một khái niệm mơ hồ, bank có chịu được cái gì phụ thuộc rất lớn vào thế lực đứng sau bank aka Central Bank. Khi Central Bank đưa ra một chính sách khiến bank ít phải phân loại nợ thành nợ xấu hơn đã làm cho bank không rơi vào tình trạng bị Stress rồi. Hay nới lỏng đã là giúp hệ thống ngân hàng rất nhiều rồi. Từ đó các base-scenario trở nên easy hơn rất nhiều và stress scenario lại còn thêm phần đỡ hơn nữa khi chỉ giả dụ nếu tái phân loại nợ thôi.
Thực ra không đơn giản như mình nói, các kịch bản stress và cơ chế dẫn truyền thường được xây dựng trên một mô hình vô cùng quen thuộc là VAR (Vector Auto Regression). Ở mô hình này người ta cho phép dẫn chuyền kịch bản đưa ra vào trong BS tốt. Tóm lại như mình đã nói Central Bank đã tạo base quá tốt để quá trình stress nhẹ nhàng hơn.
Bài viết khác
Rồi đầu tiên chúng ta phải mô tả tại sao 2 cái này có sự khác biệt và cái convention (quy ước – convention) nào đã tạo ra cái khác biệt này trong hệ thống. Đầu tiên là USD Bank, muốn mua USD hay nói chung là chứng từ điNội dung này chỉ dành cho … Đọc tiếp "USD chợ đen vs USD Bank"
Chuyện là trong cuốn CSTT TK 21 (Chính sách tiền tệ thế kỷ 21 – Monetary Policy in the 21st Century) thì Ben Bernanke nói QE (Quantitative Easing – Nới lỏng định lượng) không phải in tiền. Về mặt kỹ thuật thì đúng là QE trong khuôn khổ chính sáchNội dung này chỉ dành cho … Đọc tiếp "Bản chất của QE- Bơm tiền- chưa phải ” in tiền “"
Hôm trước chúng ta đang nói tới một vấn đề nghe rất khó hiểu và chấp nhận là “thừa tiền” nhưng lại “thiếu cash” (tiền mặt – cash, thanh khoản ngay lập tức) để hình dung thì chúng ta thừa thanh khoản nhưng lại thiếu “tiền mặt”, điều này làNội dung này chỉ dành cho … Đọc tiếp "Nghịch lý trong cung tiền- lãi suất : Lãi suất bắt buộc phải tăng"